Moliyaviy tahlil – Financial analysis
6-mavzu. Moliyaviy barqarorlik tahlili
FANNING NAZARIY MASHG’ULOTLARI MAZMUNI
Moliyaviy tahlilning zamonaviy boshqaruvdagi roli, o‘rni va ahamiyati. Moliyaviy tahlilning predmeti, obyekti, maqsadi, vazifalari, prinsiplari. Moliyaviy tahlilning metodi va uning o‘ziga xos xususiyatlari. Xo‘jalik faoliyati tahlili: moliyaviy tahlil (ichkivatashqi); boshqaruv tahlili.
Moliyaviy tahlil daqo‘llaniladigan usullar: an’anaviy (qiyoslash, balans, zanjirlialmashtirish, indeks, farqli, nisbiy ko‘rsatkichli ) va iqtisodiy matematik (integral, chiziqli va chiziqsiz dasturlash, nazariy o‘yin, korrelyasiya va regretsiya, determinant, logarifmkabi) usullar.
Moliyaviy tahlilning maxsus usullari: moliyaviy hisobotni o‘qish, gorizontal, vertikal, trend, qiyosiy, omilli, koeffitsientlar tahlili.
Moliyaviy tahlilning boshqa fanlar o‘rtasida tutga no‘rni va o‘ziga xosxususiyatlari.
Moliyaviy tahlil subyektlari (haqiqiy va potensial investorlar, kreditorlar, mahsulot yetkazib beruvchilar, xaridorlar, xodimlar, shuningdek hukumat muassasalari, vazirliklar, idoralar, jamoatchilik va boshqa manfaatdor foydalanuvchilar) va ularning qiziqishlari.
2-mavzu. Moliyaviy tahlilni tashkil etish va axborot manbalari
Moliyaviy tahlilni tashkil etish, yuritish, xulosalarni shakllantirish sohasidagi munosabatlarnitartibgasolishdagime’yoriyasoslar.
Moliyaviy tahlilni tashkil etish shakllari. Moliyaviy tahlilni tashkil etishda korxonanin gtarmoq xususiyati, faoliyat ko‘lami, raqobatdagi o‘rn ikabi jihatlarini hisobgaolish.
Moliyaviy tahlilning asosiy bo‘limlari: moliyaviy hisobot tahlili, investitsion tahlil, qimmatli qog‘ozlar bozoridagi jarayonlar tahlili, moliyaviy hisobotni bashoratlash.
Moliyaviy tahlil bosqichlari.
Moliyaviy tahlilning axborot bazasi (tahlil obyektlari) haqidagi,ularning ochiqligi va oshkoraligi. Moliyaviy hisobotlar shakllari va ularning tavsifi. Jamlangan moliyaviy hisobotlar va ularnitahlil etish.
Moliyaviy hisobotni tuzishda milliy va xalqaro standartlarning moliyaviy hisobot mazmuniga ta’siri. Moliyaviy tahlilni muammoli jihatlari (davri yoraliqdagi qiyosiylik, turli korxonala ro‘rtasidag iqiyosiylik, axborot operativligi muammolari). Auditor xulosalarini ko‘rib chiqish. Auditdan o‘tkazilmagan hisobotlar. Moliyaviy tahlilda qo‘llaniladigan boshqa axborotlar.
Moliyaviy tahlilda kompyuter texnologiyalari va dasturiy ta’minotlardan foydalanish.
3-mavzu. Korxona operatsion faoliyatining tahlili
Operatsion faoliyat tahlilining mazmuni va muhim vazifalari. Korxona faoliyatining turlari: operatsion, investitsion, moliyaviy faoliyat. Operatsion faoliyat tahlili va uning muhim jihatlari. Mahsulot (ish, xizmat)larning tarmoq va faoliyat tavsifi.
Mahsulot ishlab chiqarish hajmi, xarajat va foyda aloqadorligini tahlili (CVP tahlil). Mahsulot (ish, xizmat)larning kritik hajm darajasi va uning omilli tahlili.
Mahsulot (ish, xizmatlar) ishlab chiqarish hajmini tahlili. Mahsulo tassortimentini boshqarish. Sotish hajmini tahlili.
Korxona operatsion faoliyati samaradorligini (mehnat unumdorligi, ishlab chiqarish kuvvatlaridan foydalanish, innovatsion mahsulot, eksport hajmi ko‘rsatkichlarini) baholash. Operatsion leveridj tahlili. Operatsion risklar va ularnib oshqarish.
4-mavzu. Ishlab chiqarish va davr xarajatlari tahlili
Xarajatlar tahlili maqsadi, mazmuni va vazifalari. Xarajatlarning tasnifi va tavsifi. O‘zgaruvchan va o‘zgarmas xarajatlar. Xarajatlarni umumiy hajmi va ularni asosiy elementlar bo‘yicha baholash, tahlil qilish. Xarajat elementlari va kalkulyasiya moddalari, faoliyat turlari hamda javobgarlik markazlari bo‘yicha xarajatlar tahlili.
Moddiy, mehnat haqi va amortizatsiya xarajatlari tahlili. Mahsulot ishlab chiqarish tannarxini tahlili. Mahsulot (ish, xizmat)larning xarajat sig‘imini tahlili.
Davr xarajatlari tahlili. Xarajatlarni maqbullashtirish va samaradorlikni oshirish yo‘llari.
2-MODUL.MOLIYAVIY HISOBOT TAHLILI
5-mavzu. Buxgalteriyabalansitahlili
Buxgalteriya balansi tahlili mazmuni va vazifalari. Buxgalteriya balansi va uning tarkibiy tuzilishi: aktivlar, kapital va majburiyatlar. Balans moddalari va uning boshqa moliyaviy hisobotlar ma’lumotlariga mosligi. Korxona moliyaviy holatining tahlili.
Balansni o‘qish. Buxgalteriya balansining gorizontal (davriy) tahlili. Buxgalteriya balansining vertikal (tarkibiy) tahlili.
Korxonalar iqtisodiy salohiyati: tarkibi, ko‘rsatkichlar tizimi va samaradorligini tahlili.
Korxonalar moliyaviy salohiyati: tarkibi, ko‘rsatkichlar tizimi va samaradorligini tahlili.
Buxgalteriya balansi moddalarining likvidlilik bo‘yicha turkumlanishi. Buxgalteriya balansining likvidliligi va korxona to‘lov layoqatining tahlili.
6-mavzu. Moliyaviy barqarorlik tahlili
Moliyaviy barqarorlik tahlilining mazmuni, maqsadi va vazifalari. Korxonaning iqtisodiy resurslari, uning moliyaviy tuzilmasi, likvidligi, to‘lovga qobiliyatini moliyaviy ahvol va barqarorlikka ta’siri .Moliyaviy barqarorlik va uning tiplari: mutlaq va me’yoriy barqarorlik, nobarqaror va inqirozli holatlar.
Korxonaning o‘z oborotmablag‘lari bilan ta’minlanganligi tahlili. Moliyaviy barqarorlikni dinamik tahlili.
Korxonaning moliyaviy barqarorligi bilanbog‘liq koeffitsientlari (moliyaviy mustaqillik (avtonomiya), moliyaviy qaramlik, o‘z va qarz mablag‘larining nisbati, o‘z mablag‘lari bilan ta’minlanganlik, o‘z aylanma mablag‘larining to‘planish koeffitsienti kabi) va ularning tahlili.
Korxonaning moliyaviy barqarorligini mustahkamlash bo‘yicha ichki imkoniyatlarni aniqlash va yo‘lga qo‘yish chora tadbirlarini belgilash.
7-mavzu. Kreditga layoqatlilik tahlili
Kreditga layoqatlilik tahlilining mazmuni, maqsadi va vazifalari. Kreditga layoqatlilikning tavsifi. Kreditga layoqatlilikni baholash va tahlil qilishning asosiy usullari: ekspert baholash tizimi va ballik (skoring) baholash tizimi.
Kreditga layoqatlilikni baholashda tijorat banklarining kredit siyosatining o‘ziga xos jihatlari.
Korxonaning ishonchligini baholash. Raqobatdosh mahsulotlar ishlab chiqarish qobiliyatini tahlili. Daromad tahlili. Kredit resurslari maqsadligini tahlili. Kreditga layoqatlilikni moliyaviy koeffitsientlarda baholash. Kreditni ta’minlanganligini tahlili. Kredit to‘lovlari yuzasidan pul oqimlarining kelajakdagi kutilishlarini baholash.
Risklar tahlili. Kreditga layoqatlilikni baholashda nazoratning davomiyligi.
8-mavzu. Debitorlik va kreditorlik qarzlari tahlili
Debitorlik, kreditorlik qarzlari tahlilining mazmuni, maqsad va vazifalari. Debitorlik va kreditorlik qarzlarining shakllanishi. Debitorlik va kreditorlik qarzlarining tarkibi va muddati bo‘yicha tahlili. Qarzlar dinamikasining natijaviy va samaradorlik ko‘rsatkichlari bilan qiyosiy tahlili (qarzlarning aylanuvchanligi va qoplanuvchanligi tahlili). Debitorlik va kreditorlik qarzlarini kamaytirish bo‘yicha tegishli boshqaruv qarorlarini qabul qilish mexanizmlari.
Muddati o‘tgan debitorlik va kreditorlik qarzlari tahlili. Debitorlik va kreditorlik qarzlari yuzasidan rezervlar tahlili.
9-mavzu. Moliyaviy natijalar va rentabellik tahlili
Moliyaviy natijalar, foyda va rentabellikni ifodalovchi ko‘rsatkichlar tahlilining ahamiyati, mazmuni, maqsadi va vazifalari. Umumiy moliyaviy natijalar, ularning tarkibi, tuzilishi va ko‘rsatkichlarning bir-biri bilan bog‘liqligi. Moliyaviy natija, foyda va rentabellik ko‘rsatkichlarini baholash va tahlil qilish yo‘llari.
Xo‘jalik yurituvchi subyektning asosiy va asosiy bo‘lmagan faoliyatidan olingan daromadlari tahlili. Marjinal foyda tahlili. Mahsulot sotishdan ko‘rilgan yalpi foyda va unga ta’sir etuvchi omillar tahlili.
Moliyaviy natijalar tarkibiga kiruvchi xarajatlarning turlari va ularning tavsifi. Xarajatlarni baholash va tahlil qilish yo‘llari. Xarajatlar o‘zgarishiga ta’sir qiluvchi omillar va ularni hisoblash yo‘llari.
Asosiy va umum xo‘jalikfaoliyati foydasi (zarari), ularni aniqlash va tahlil qilish yo‘llari. Moliyaviy faoliyatning foydasi (zarari)ni baholash va tahlilqilish. Favqulodda foyda va zararlar tahlili. Soliq to‘langunga qadar foyda tahlili. Byudjetga to‘lovlar va ajratmalarning tahlili. Soliq to‘lovlari dinamikasi, ularning natijaviy ko‘rsatkichlar bilan qiyosiy tahlili. Korxonalarda soliq yukini hisoblash yo‘llari. Sof foyda va unga ta’sir etuvchi omillar tahlili.
Rentabellik ko‘rsatkichlari va ularga ta’sir etuvchi omillar tahlili. Foyda va rentabellikni oshirish imkoniyatlarini aniqlash.
10-mavzu. Puloqimlaritahlili
Xo‘jalikyurituvchi subyektning pul mablag‘larin iko‘paytirish, ularning ko‘payish vaqtini hisob-kitob qilish va natijaga erishishda tahlilnig muhimligi va asosiy vazifalari. Korxonaning pul mablag‘lari bilan ta’minlanganli gi va ular oqimini tahlil qilishning o‘ziga xos xususiyatlari. Pul oqimi to‘g‘risidagi hisobotning tuzilishi va asosiy elementlari.
Pul oqimlarining kirimi va chiqimini samarali boshqarishda moliyaviy tahlilning o‘rni.
Asosiy faoliyatdagi pul oqimlari tahlili. Moliyaviy va investitsion faoliyatdan pul oqimlari tahlili.
Pul oqimlarini tahlil qilishning to‘g‘ri va egri uslubi. Pul oqimlarini boshqarishning omilli tahlili. Pul oqimlari harakatini tezlashtirish imkoniyatlarini aniqlash.
Pul oqimlaridagi o‘zgarish tendensiyalarini tahlili. Foiz stavkalari va ularni hisoblash usullari.
Valyuta mablag‘lari xarakatining tahlili.
11-mavzu. Xususiy kapital tarkibi va uning tahlili
Xususiy kapitalni tahlil etish mazmuni va vazifalari. Xususiy kapitalning tarkibiy tuzilishi:ustav fondi (ustav kapitali), qo‘shilgan kapital, zaxira kapitali va taqsimlanmagan foyda.
Xususiy kapital va unin go‘zgarishining tahlili. Xususiy kapitalning dinamik tahlili. Sof aktivlar tahlili. Xususiy kapital daromadligi (rentabelligi)ning tahlili. Moliyaviy leveridj ko‘rsatkichlarini tahlili.
12-mavzu. Korxonalar iqtisodiy nochorligi (bankrotligi)ni baholash va tahlil qilish
Iqtisodiy nochorlik (bankrotlik)ni baholashning obyektivzarurligi, uni tahlil qilish maqsadi va vazifalari. Bankrotlik instituti va uning rivojlanish istiqbollari. Iqtisodiy nochorlikni tartibga solishning huquqiy normalari. Iqtisodiy nochorlik tahlilining axborot manbalari. Bankrotlikni aniqlashda qo‘llaniladigan ko‘rsatkichlar tizimi va ularning qiyosiy tahlili. Iqtisodiy nochorlikni baholashning milliy va xalqaro tajribalari.
Iqtisodiy nochorlik havf-hatarlarini aniqlashda moliyaviy holat tahlili.Bankrotlikni aniqlashning turli modellari.
Bankrotlik taomillari: kuzatuv, tashqi boshqaruv, sanatsiya, tugatishda moliyaviy holat tahlili. Korxonani moliyaviy sog‘lomlashtirishga qaratilgan chora-tadbirlarni ishlab chiqish va ularni amalga oshirish bo‘yicha boshqaruv qarorlarini qabul qilish.
Iqtisodiy nochorlik (bankrotlik)ni oldini olish chora-tadbirlari. Bankrotlikni oldini olishda moliyaviy menejmentdan foydalanish.
13-mavzu. Korxonalar moliyaviy holatini reyting baholash va tahlil qilish
Raqobatdosh iqtisodiyotda xo‘jalik yurituvchi subyektlarning moliyaviy holatini reyting baholashning zaruriyati. Tahlil maqsadi, mazmuni va vazifalari. Korxonalar faoliyati reytingining turlari, mohiyati va baholash usullari. Korxonalar moliyaviy holatini reyting baholashda qo‘llaniladigan ko‘rsatkichlar tizimi va ularni aniqlash usullari.
Korxonalar moliyaviy holatni va samaradorligini ifodalovchi kompleks ko‘rsatkichlar bo‘yicha reytingini aniqlash va ularning qiyosiy tahlili.
Reyting baholash amaliyoti.
Korxona iqtisodiy va moliyaviy salohiyati samaradorligi bo‘yicha reyting ko‘rsatkichlarining qiyosiy tahlili. Reyting baholash bo‘yicha korxonalarni ranjirlash.
Moliyaviy holatni reyting baholash bo‘yicha xalqaro tajribalar va ulardan mamlakatimiz tahlil amaliyotida foydalanish imkoniyatlari.
14-mavzu. Moliyaviy hisobotelementlarini bashoratlash
Moliyaviy hisobo telementlarini bashoratlash va unda qo‘llaniladigan turlimodellar va usullarning tavsifi.
Aktivlar, kapital va majburiyatlarni bashoratlash.
Daromadlar va xarajatlarni bashoratlash: sotish hajmi, mahsulot tannarxi, operatsion daromad va xarajatlar, foyda hajmi va rentabellik darajalarini bashoratlash.
Pul mabalag‘lari naqdligini bashoratlash.
- FANNING AMALIY MASHG’ULOTLARI MAZMUNI
Moliyaviy tahlilning zamonaviy boshqaruvdagiroli, o‘rni va ahamiyati. Moliyaviy tahlilningpredmeti, obyekti, maqsadi, vazifalari, prinsiplari. Moliyaviy tahlilning metodi va uning o‘ziga xos xususiyatlari.Xo‘jalik faoliyati tahlili: moliyaviy tahlil (ichki va tashqi); boshqaruv tahlili.
Moliyaviy tahlilda qo‘llaniladigan usullar: an’anaviy (qiyoslash, balans, zanjirli almashtirish, indeks, farqli, nisbiy ko‘rsatkichli kabi) va iqtisodiy matematik (integral, chiziqli va chiziqsiz dasturlash, nazariy o‘yin, korrelyasiya va regretsiya, determinant, logarifm kabi) usullar.
Moliyaviy tahlilning maxsus usullari: moliyaviy hisobotni o‘qish, gorizontal, vertikal, trend, qiyosiy, omilli, koeffitsientlar tahlili.
Moliyaviy tahlilning boshqa fanlar o‘rtasida tutgan o‘rni va o‘ziga xos xususiyatlari.
Moliyaviy tahlil subyektlari (haqiqiy va potensial investorlar, kreditorlar, mahsulot yetkazib beruvchilar, xaridorlar, xodimlar, shuningdek hukumat muassasalari, vazirliklar, idoralar, jamoatchilik va boshqa manfaatdor foydalanuvchilar) va ularning qiziqishlari.
2-mavzu. Moliyaviy tahlilni tashkil etish va axborot manbalari
Moliyaviy tahlilni tashkil etish, yuritish, xulosalarni shakllantirish sohasidagi munosabatlarni tartibga solishdagi me’yoriy asoslar.
Moliyaviy tahlilni tashkil etish shakllari. Moliyaviy tahlilni tashkil etishda korxonaning tarmoq xususiyati, faoliyat ko‘lami, raqobatdagi o‘rni kabi jihatlarini hisobga olish.
Moliyaviy tahlilning asosiy bo‘limlari: moliyaviy hisobot tahlili, investitsion tahlil, qimmatli qog‘ozlar bozoridagi jarayonlar tahlili, moliyaviy hisobotni bashoratlash.
Moliyaviy tahlil bosqichlari.
Moliyaviy tahlilning axborot bazasi (tahlil obyektlari) haqidagi,ularning ochiqligi va oshkoraligi. Moliyaviy hisobotlar shakllariva ularning tavsifi. Jamlangan moliyaviy hisobotlar va ularni tahlil etish.
Moliyaviy hisobotni tuzishda milliy va xalqaro standartlarning moliyaviy hisobot mazmuniga ta’siri. Moliyaviy tahlilni muammoli jihatlari (davriy oraliqdagi qiyosiylik, turli korxonalar o‘rtasidagi qiyosiylik, axborot operativligi muammolari). Auditor xulosalarini ko‘rib chiqish. Auditdan o‘tkazilmagan hisobotlar. Moliyaviy tahlilda qo‘llaniladigan boshqa axborotlar.
Moliyaviy tahlilda kompyuter texnologiyalari va dasturiy ta’minotlardan foydalanish.
3-mavzu.Korxona operatsion faoliyatining tahlili
Operatsion faoliyat tahlilining mazmuni va muhim vazifalari. Korxona faoliyatining turlari: operatsion, investitsion, moliyaviy faoliyat. Operatsion faoliyat tahlili va uning muhim jihatlari. Mahsulot (ish, xizmat)larning tarmoq va faoliyat tavsifi.
Mahsulot ishlab chiqarish hajmi, xarajat va foyda aloqadorligini tahlili (CVP tahlil). Mahsulot (ish, xizmat)larning kritik hajm darajasi va uning omilli tahlili.
Mahsulot (ish, xizmatlar) ishlab chiqarish hajmini tahlili. Mahsulot assortimentini boshqarish. Sotish hajmini tahlili.
Korxona operatsion faoliyati samaradorligini (mehnat unumdorligi, ishlab chiqarish kuvvatlaridan foydalanish, innovatsion mahsulot, eksport hajmi ko‘rsatkichlarini) baholash. Operatsion leveridj tahlili. Operatsion risklar va ularni boshqarish.
4-mavzu. Ishlab chiqarish va davr xarajatlari tahlili
Xarajatlar tahlili maqsadi, mazmuni va vazifalari. Xarajatlarning tasnifi va tavsifi. O‘zgaruvchan va o‘zgarmas xarajatlar. Xarajatlarni umumiy hajmi va ularni asosiy elementlar bo‘yicha baholash, tahlil qilish. Xarajat elementlari va kalkulyasiya moddalari, faoliyat turlari hamda javobgarlik markazlari bo‘yicha xarajatlar tahlili.
Moddiy, mehnat haqi va amortizatsiya xarajatlari tahlili. Mahsulot ishlab chiqarish tannarxini tahlili. Mahsulot (ish, xizmat)larning xarajat sig‘imini tahlili.
Davr xarajatlari tahlili. Xarajatlarni maqbullashtirish va samaradorlikni oshirish yo‘llari.
2-MODUL.MOLIYAVIY HISOBOT TAHLILI
5-mavzu. Buxgalteriya balansi tahlili
Buxgalteriya balansi tahlili mazmuni va vazifalari. Buxgalteriya balansi va uning tarkibiy tuzilishi: aktivlar, kapital vamajburiyatlar. Balans moddalari va uning boshqa moliyaviy hisobotlar ma’lumotlariga mosligi. Korxona moliyaviy holatining tahlili.
Balansni o‘qish. Buxgalteriya balansining gorizontal (davriy) tahlili. Buxgalteriya balansining vertikal (tarkibiy) tahlili.
Korxonalar iqtisodiy salohiyati: tarkibi, ko‘rsatkichlar tizimi va samaradorliginitahlili.
Korxonalar moliyaviy salohiyati: tarkibi, ko‘rsatkichlar tizimi va samaradorligini tahlili.
Buxgalteriya balansi moddalarining likvidlilik bo‘yicha turkumlanishi. Buxgalteriya balansining likvidliligi va korxona to‘lov layoqatining tahlili.
6-mavzu. Moliyaviy barqarorlik tahlili
Moliyaviy barqarorlik tahlilining mazmuni, maqsadi va vazifalari. Korxonaning iqtisodiy resurslari, uning moliyaviy tuzilmasi, likvidligi, to‘lovga qobiliyatini moliyaviy ahvol va barqarorlikka ta’siri.Moliyaviy barqarorlik va uning tiplari: mutlaq va me’yoriy barqarorlik, nobarqaror va inqirozliholatlar.
Korxonaning o‘z oborot mablag‘lari bilan ta’minlanganligi tahlili. Moliyaviy barqarorlikni dinamik tahlili.
Korxonaning moliyaviy barqarorligi bilan bog‘liq koeffitsientlari (moliyaviy mustaqillik (avtonomiya), moliyaviy qaramlik, o‘z va qarz mablag‘larining nisbati, o‘z mablag‘lari bilan ta’minlanganlik, o‘z aylanma mablag‘larining to‘planish koeffitsienti kabi) va ularning tahlili.
Korxonaning moliyaviy barqarorligini mustahkamlash bo‘yicha ichki imkoniyatlarni aniqlash va yo‘lga qo‘yish chora tadbirlarini belgilash.
7-mavzu. Kreditga layoqatlilik tahlili
Kreditga layoqatlilik tahlilining mazmuni, maqsadi va vazifalari. Kreditga layoqatlilikning tavsifi. Kreditga layoqatlilikni baholash va tahlil qilishning asosiy usullari: ekspert baholash tizimi va ballik (skoring) baholash tizimi.
Kreditga layoqatlilikni baholashda tijorat banklarining kredit siyosatining o‘ziga xos jihatlari.
Korxonaning ishonchligini baholash. Raqobatdosh mahsulotlar ishlab chiqarish qobiliyatini tahlili. Daromad tahlili. Kredit resurslari maqsadligini tahlili. Kreditga layoqatlilikni moliyaviy koeffitsientlarda baholash. Kreditni ta’minlanganligini tahlili. Kredit to‘lovlari yuzasidan pul oqimlarining kelajakdagi kutilishlarini baholash.
Risklar tahlili. Kreditga layoqatlilikni baholashda nazoratning davomiyligi.
8-mavzu. Debitorlik va kreditorlik qarzlari tahlili
Debitorlik, kreditorlik qarzlari tahlilining mazmuni, maqsad va vazifalari. Debitorlik va kreditorlik qarzlarining shakllanishi. Debitorlik va kreditorlik qarzlarining tarkibi va muddati bo‘yicha tahlili. Qarzlar dinamikasining natijaviy va samaradorlik ko‘rsatkichlari bilan qiyosiy tahlili (qarzlarning aylanuvchanligi va qoplanuvchanligi tahlili). Debitorlik va kreditorlik qarzlarini kamaytirish bo‘yicha tegishli boshqaruv qarorlarini qabul qilish mexanizmlari.
Muddati o‘tgan debitorlik va kreditorlik qarzlari tahlili. Debitorlik va kreditorlik qarzlari yuzasidan rezervlar tahlili.
9-mavzu. Moliyaviy natijalar va rentabelliktahlili
Moliyaviy natijalar, foyda va rentabellikni ifodalovchi ko‘rsatkichlar tahlilining ahamiyati, mazmuni, maqsadi va vazifalari. Umumiy moliyaviy natijalar, ularning tarkibi, tuzilishi va ko‘rsatkichlarning bir-biri bilan bog‘liqligi. Moliyaviy natija, foyda va rentabellik ko‘rsatkichlarini baholash va tahlil qilish yo‘llari.
Xo‘jalik yurituvchi subyektning asosiy va asosiy bo‘lmagan faoliyatidan olingan daromadlari tahlili. Marjinal foyda tahlili. Mahsulot sotishdan ko‘rilgan yalpi foyda va unga ta’sir etuvchi omillar tahlili.
Moliyaviy natijalar tarkibiga kiruvchi xarajatlarning turlari va ularning tavsifi. Xarajatlarni baholash va tahlil qilish yo‘llari. Xarajatlar o‘zgarishiga ta’sir qiluvchi omillar va ularni hisoblash yo‘llari.
Asosiy va umumxo‘jalik faoliyati foydasi (zarari), ularni aniqlash va tahlil qilish yo‘llari. Moliyaviy faoliyatning foydasi (zarari)ni baholash va tahlil qilish. Favqulodda foyda va zararlar tahlili. Soliq to‘langunga qadar foyda tahlili. Byudjetga to‘lovlar va ajratmalarning tahlili. Soliq to‘lovlari dinamikasi, ularning natijaviy ko‘rsatkichlar bilan qiyosiy tahlili. Korxonalarda soliq yukini hisoblash yo‘llari. Sof foyda va unga ta’sir etuvchi omillar tahlili.
Rentabellik ko‘rsatkichlari va ularga ta’sir etuvchi omillar tahlili. Foyda va rentabellikni oshirish imkoniyatlarini aniqlash.
10-mavzu. Pul oqimlari tahlili
Xo‘jalik yurituvchi subyektning pul mablag‘larini ko‘paytirish, ularning ko‘payish vaqtini hisob-kitob qilish va natijaga erishishdatahlilnig muhimligi va asosiy vazifalari. Korxonaning pul mablag‘lari bilan ta’minlanganligi va ular oqimini tahlil qilishning o‘ziga xos xususiyatlari. Pul oqimi to‘g‘risidagi hisobotning tuzilishi va asosiy elementlari.
Pul oqimlarining kirimi va chiqimini samarali boshqarishda moliyaviy tahlilning o‘rni.
Asosiy faoliyatdagi pul oqimlari tahlili. Moliyaviy va investitsion faoliyatdan pul oqimlari tahlili.
Pul oqimlarini tahlil qilishning to‘g‘ri va egri uslubi. Pul oqimlarini boshqarishning omilli tahlili. Pul oqimlari harakatini tezlashtirish imkoniyatlarini aniqlash.
Pul oqimlaridagi o‘zgarish tendensiyalarinitahlili. Foiz stavkalari va ularni hisoblash usullari.
Valyuta mablag‘lari xarakatining tahlili.
11-mavzu. Xususiy kapital tarkibi va uning tahlili
Xususiy kapitalni tahlil etish mazmuni va vazifalari. Xususiy kapitalning tarkibiy tuzilishi:ustav fondi (ustav kapitali), qo‘shilgan kapital, zaxira kapitali va taqsimlanmagan foyda.
Xususiy kapital va uning o‘zgarishining tahlili. Xususiy kapitalning dinamik tahlili. Sof aktivlar tahlili. Xususiy kapital daromadligi (rentabelligi)ning tahlili. Moliyaviy leveridj ko‘rsatkichlarini tahlili.
12-mavzu. Korxonalar iqtisodiy nochorligi (bankrotligi)ni baholash va tahlil qilish
Iqtisodiy nochorlik (bankrotlik)ni baholashning obyektiv zarurligi, uni tahlil qilish maqsadi va vazifalari. Bankrotlik instituti va uning rivojlanish istiqbollari. Iqtisodiy nochorlikni tartibga solishning huquqiy normalari. Iqtisodiy nochorlik tahlilining axborot manbalari. Bankrotlikni aniqlashda qo‘llaniladigan ko‘rsatkichlar tizimi va ularning qiyosiy tahlili. Iqtisodiy nochorlikni baholashning milliy va xalqaro tajribalari.
Iqtisodiy nochorlik havf-hatarlarini aniqlashda moliyaviy holat tahlili. Bankrotlikni aniqlashning turli modellari.
Bankrotlik taomillari: kuzatuv, tashqi boshqaruv, sanatsiya, tugatishda moliyaviy holat tahlili. Korxonani moliyaviy sog‘lomlashtirishga qaratilgan chora-tadbirlarni ishlab chiqish va ularni amalga oshirish bo‘yicha boshqaruv qarorlarini qabul qilish.
Iqtisodiy nochorlik (bankrotlik)ni oldini olish chora-tadbirlari. Bankrotlikni oldini olishda moliyaviy menejmentdan foydalanish.
13-mavzu. Korxonalar moliyaviy holatini reyting baholash va tahlil qilish
Raqobatdosh iqtisodiyotda xo‘jalik yurituvchi subyektlarning moliyaviy holatini reyting baholashning zaruriyati. Tahlil maqsadi, mazmuni va vazifalari. Korxonalar faoliyati reytingining turlari, mohiyati va baholash usullari. Korxonalar moliyaviy holatini reyting baholashda qo‘llaniladigan ko‘rsatkichlar tizimi va ularni aniqlash usullari.
Korxonalar moliyaviy holatni va samaradorligini ifodalovchi kompleks ko‘rsatkichlar bo‘yicha reytingini aniqlash va ularning qiyosiy tahlili.
Reyting baholash amaliyoti.
Korxona iqtisodiy va moliyaviy salohiyati samaradorligi bo‘yicha reyting ko‘rsatkichlarining qiyosiy tahlili. Reyting baholash bo‘yicha korxonalarni ranjirlash.
Moliyaviy holatni reyting baholash bo‘yicha xalqaro tajribalar va ulardan mamlakatimiz tahlil amaliyotida foydalanish imkoniyatlari.
14-mavzu. Moliyaviy hisobot elementlarini bashoratlash
Moliyaviy hisobot elementlarini bashoratlash va unda qo‘llaniladigan turli modellar va usullarning tavsifi.
Aktivlar, kapital va majburiyatlarni bashoratlash.
Daromadlar va xarajatlarni bashoratlash:sotish hajmi, mahsulot tannarxi, operatsion daromad va xarajatlar, foyda hajmi va rentabellik darajalarini bashoratlash.
Pul mabalag‘lari naqdligini bashoratlash.
Bashorat ko‘rsatkichlariga ichki va tashqi omillar ta’siri. Bashorat ko‘rsatkichlarining ehtimolligi va ishonchliligini baholash. Bashoratlashdagi kamchiliklar.
- LABORATORIYA ISHLARINI TASHKIL ETISH BOYICHA KO’RSATMALAR
- MUSTAQIL TA’LIMNINING SHAKL VA MAZMUNI
Mustaqil ta’lim quyidagi shakllarda tashkil etiladi:
- mavzularni normativ-huquqiy hujjatlar va o‘quv adabiyotlari yordamida mustaqil o‘zlashtirish;
- mavzular bo‘yicha referat tayyorlash;
- seminar va amaliy mashg‘ulotlarga tayyorgarlik ko‘rish;
- ilmiy maqola va tezislarni tayyorlash;
- fanning dolzarb muammolarini qamrab oluvchi loyihalar tayyorlash;
- nazariy bilimlarni amaliyotda qo‘llash;
- amaliyotdagi mavjud muammolarning echimini topish;
- o‘rganilayotgan mavzu doirasida dasturiy ta’minotni ishlash ko‘nikmalarini shakllantirish va boshqalar.
Moliyaviy tahlil fanining nazariy asoslari
2. Moliyaviy tahlil usullari: gorizontal; vertikal; trend; omilli tahlil; qiyosiy; koeffitsientli; reyting baholash usullari.
4. Iqtisodiy tahlilda dasturiy ta’minot va axborot texnologiyalarining qo‘llanilishi.
6. Operatsion risklar va ularni boshqarish.
8. Xarajatlarni maqbullashtirish va samaradorlikni oshirish yo‘llari.
10. Buxgalteriya balansi moddalarining likvidlilik bo‘yicha turkumlanishi.
12. Korxonalar moliyaviy salohiyati: tarkibi, ko‘rsatkichlar tizimi va samaradorligini tahlili.
14. Risklar tahlili. Kreditga layoqatlikni baholashda nazoratning davomiyligi.
16. Debitorlik va kreditorlik qarzlari yuzasidan rezervlar tahlili.
18. Soliq to‘lovlari dinamikasi, ularning qiyosiy tahlili.
20. Valyuta mablag‘lari harakatining tahlili.
22. Moliyaviy leveridj ko‘rsatkichlarini tahlili.
24. Bankrotlikni oldini olishda moliyaviy menejmentdan foydalanish.
26. Moliyaviy holatni reyting baholash bo‘yicha xalqaro tajribalar va ulardan mamlakatimiz tahlil amaliyotida foydalanish imkoniyatlari.
28. Bashorat ko‘rsatkichlariga ichki va tashqi omillar ta’siri. Bashorat ko‘rsatkichlarining ehtimolligi va ishonchliligini baholash. Bashoratlashdagi kamchiliklar.
- KURS ISHLARI BO’YICHA USLUBIY KO’RSATMALAR
Kurs ishi tasdiqlangan o’quv rejada ko’zda tutilgan ta’lim yo’nalishlarida bajariladi. Kurs ishi o’quv rejaga ko’ra 5230900 – “Buxgalteriya hisobi va audit” (tarmoqlar bo’y’icha) ta’lim yo’nalishida nazarda tutilgan. Kurs ishini bajarish talabaning muayyan fan doirasidagi mustaqil ilmiy izlanishi bo‘lib, bunda talaba “Moliyaviy tahlil” fanining biror bir mavzusini ilmiy rahbar nazoratida to‘la o‘rganadi va mavzuni yozma shaklda bayon etib, ilmiy rahbardan ijobiy taqriz olingandan so‘ng uni himoya qilish bilan kurs ishiga yakun yasaladi. Kurs ishi yozishdan maqsad talabani o‘quv jarayoni davomida olgan bilimini ilmiy va amaliy jihatdan mustahkamlash, aniq tahliliy masalalarni hal etish orqali bilimini boyitish, chuqurlashtirish va umumlashtirish hamda bu borada aniq xulosalarga kelish ko‘nikmasini shakllantirishdan iborat.
Kurs ishining hajmi 30 varaqdan kam bo’lmasligi hamda mavzu doirasidagi talabaning nazariy va amaliy tadqiqotlari asosida amalga oshirilishi tavsiya etiladi. Kurs ishida fanning xususiyatlaridan kelib chiqib analitik jadvallar soni 5 tadan kam bo‘lmasligi lozim. Analitik jadvallarning shakli va hisob-kitoblarini kompyuter dasturlarida bajarishi hamda bosma holatda kiritishiga ruxsat etiladi.
Kurs ishini tayyorlash va himoya qilishga quyidagi umumiy talablar qo‘yiladi:
- mavzu bo’yicha kurs ishi rejasini tuzish va tasdiqlash;
- tahlil mavzusini bibliografik tahlil qilish;
- nazariy va amaliy manbalar asosida tadqiqot olib borish;
- chizma, rasm va analitik jadvallarni muayayn tizimga keltirilgan holda rasmiylashtirish;
- to‘plangan materiallarni tahlil qilish;
- asosli va amaliy taklif hamda tavsiyalar berish;
- fikrlarni ketma-ketlikda, muayayn izchillikda bayon qilish;
- kurs ishini qo‘yilgan talablar bo‘yicha rasmiylashtirish;
- Moliyaviy tahlil va uni tashkil etish.
- Moliyaviy tahlilning turlari, shakllari va ularni boshqarishdagi roli.
- Moliyaviy tahlilning predmeti, metodi va uning o‘ziga xos xususiyatlari.
- Korxonalarda boshqaruv tahlilini yo‘lga qo‘yish va uning muhim jihatlari.
- Moliyaviy tahlilning axborotlar bazasi va ularga qo‘yiladigan talablar.
- Moliyaviy tahlilning subyektlari va ularning manfaatlari.
- Moliyaviy tahlilni o‘tkazish bosqichlari.
- Moliyaviy hisobotlar va ularni xalqaro standartlar asosida tuzish.
- Moliyaviy tahlilning boshqa fanlar bilan bog‘liqligi.
- Moliyaviy tahlilda qo‘llaniladigan usullari
- Korxona operatsion faoliyatining tahlili va uning muhim jihatlari.
- Mahsulot ishlab chiqarish va sotish hajmining tahlili
- Mahsulot ishlab chiqarish va sotish hajmiga ta’sir etuvchi omillar tahlili.
- Korxonalar eksport av import faoliyatini tahlili.
- Mehnat resurslari va ular bilan ta’minlanganlik tahlili.
- Mehnat unumdorligi va uning omilli tahlili.
- Ishlab chiqarish zahiralari va ulardan samarali foydalanishni tahlili.
- Mahsulot ishlab chiqarish hajmiga mehnat omillarining ta’sirini tahlili.
- Moliyaviy tahlilni tashkil etishning o‘ziga xos xususiyatlari.
- Korxonalarda materiallardan samarali foydalanishni tahlili.
- Kompleks iqtisodiy tahlil va uning muhim jihatlari.
- Korxonalarning davr xarajatlari tahlili
- Xo‘jalik yurituvchi subyektlarda operatsion leveridj ko‘rsatkichlarini tahlili.
- Aosiy vositalarning texnik holati va xarakatini tahlili.
- Asosiy vositalar bilan ta’minlanganlik va ulardan samarali foydalanishni tahlili.
- Asosiy vositalar tahlili va uni takomillashtirish.
- Ishlab chiqarish quvvatlaridan foydalanishni tahlili.
- Operatsion faoliyat va uning muhim samaradorlik ko‘rsatkichlarini tahlili.
- Korxonalarda ish vaqtidan samarali foydalanishni tahlili.
- Mahsulot ishlab chiqarishda strukturaviy o‘zgarishlarni tahlili.
- Mahsulot tannarxi va uningo‘zgarishiga ta’sir etuvchi omillar tahlili.
- Mehnat haqi fondi va uning omilli tahlili.
- Ishlab chiqarish xarajatlari va mahsulotning xarajat sig‘imiyligining tahlili
- Mahsulot ishlab chiqarish hajmiga ta’sir etuvchi omillar tahlili
- Korxona buxgalteriya balansi va uning tarkibiy tuzilishi
- Buxgalteriya balansini gorizontal va vertikal tahlili.
- Moliyaviy holat tahlili va uning kelgusidagi o‘zgarishlarini bashoratlash
- Korxona iqtisodiy salohiyati va o‘stirish yo‘llari.
- Korxona moliyaviy salohiyati va uni o‘stirish yo‘llari.
- Korxona va buxgalteriya balansi likvidligining tahlili
- Korxona to‘lov layoqatining tahlili
- Pul mablag‘lari va ularni tahlili.
- Pul oqimlari to‘g‘risidagi hisobot va uning tahlili.
- Investitsiya qo‘yish maqsadida korxona buxgalteriya balansi elementlarini tahlil etish va baholash.
- Xo‘jalik yurituvchi subyektlarda joriy aktivlar naqdligi tahlili.
- Xo‘jalik yurituvchi subyektlar to‘lov qobiliyati tahlili.
- Xo‘jalik yurituvchi subyektlarda debitorlik-kreditorlik majburiyatlari tahlili.
- Korxonalar iqtisodiy nochorligining tahlili.
- Korxona aylanma mablag‘lari va ularning tahlili.
- Xususiy kapital va uning tahlili.
- Xo‘jalik yurituvchi subyektlar investitsion faoliyati samaradorligini tahlili.
- Korxonalarning kreditga layoqatliligini tahlili.
- Xususiy kapital tahlili va uni xorij tajribasi asosida takomillashtirish.
- Xo‘jalik yurituvchi subyektlarning to‘lov balansi va uning tahlili.
- Korxona moliyaviy holati va uni koeffitsientlar usulida tahlili.
- Korxonaning rentabellik ko‘rsatkichlari va ularning tahlili.
- Korxonaning uzoq muddatli investitsiyalari hamda ularning tahlili.
- Kichik korxonalarida bank kreditlaridan foydalanish va ularning omilli tahlili.
- Korxona balansi likvidligi va to‘lovga layoqatliligi tahlili.
- Iqtisodiy salohiyatini oshirish maqsadida korxonalar foydasining ishlatilishi tahlili.
- Xususiy kapital va uning samaradorliginingtahlili.
- Kichik korxonalarda byudjetga to‘lanmalar va ularning tahlili.
- Korxonalarda moliyaviy natijalar va rentabellik tahlili.
- Korxonalardan asosiy faoliyatdan moliyaviy natijalar tahlili.
- Korxonalarda valyuta mablag‘lari tahlili
- Korxona moliyaviy holatini reyting baholash.
- Korxonalardagi pul mablag‘lari tahlilini takomillashtirish.
- Korxonaning iqtisodiy salohiyati va uning oshirishga ta’sir etuvchi omillar tahlili.
- Korxonalarni uzluksiz rivojlanishida operatsion faoliyatdagi pul mablag‘lari harakati tahlili.
- Korxonalar iqtisodiy salohiyatini oshirishda sof foyda va uning o‘zgarishiga ta’sir etuvchi omillar tahlili.
- Ishlab chiqarish korxonalarida rentabellik ko‘rsatkichlari tahlilini takomillashtirish.
- Fan bo‘yicha talabalar bilimini baholash va nazorat qilish me’zonlari
Oraliq nazorat
Oraliq baholash | Maksimal ball | O‘tkazish vaqti | ||
№ | Oraliq nazorat (20 ball) | MT (14 ball) | 34 | Semestr davomida |
I | Oraliq nazorat ma’ruza darslarida aktivligi, mashg‘ulot daftarlarining yuritilish holatini e’tiborga olish vaoraliq nazorat nazorat ishining baholanishi orqali amalga oshiriladi. (8 ball) | Mustaqil ta’limni baholash topshiriqlarining partfoliosi (prezetatsiya, testlat, yozma ish variantlari, keys stadilar) orqali amalga oshiriladi. (6 ball) | 14 | I oraliqnazorat davomida (5-semestr 1-9 haftalar), (6-semestr uchun 23-31-haftalar) |
II | Oraliq nazorat ma’ruza darslarida aktivligi, mashg‘ulot daftarlarining yuritilish holatini e’tiborga olish vaoraliq nazorat nazorat ishining baholanishi orqali amalga oshiriladi. (12 ball) | Mustaqil ta’limni baholash topshiriqlarining portfoliosi (prezetatsiya, testlat, yozma ish variantlari, keys stadilar) orqali amalga oshiriladi. (8 ball) | 20 | II oraliqnazorat davomida (5-semestr 10-20 haftalar), (6-semestr uchun 32-40-haftalar) |
Yakuniy nazorat
№ | Yakuniy nazorat | Maksimal ball | O‘tkazish vaqti | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | Yakuniy nazorat semestr yakunida yozma ish, test yoki og’zaki shaklda o’tkaziladi. | 30 | Attestatsiya haftasi davomida (5-semestr uchun21-22 haftalar),
6. ASOSIY VA QO’SHIMCHA O’QUV ADABIYOTLAR HAMDA AXBOROT MANBALARI
Internet saytlari
“Молиявий тaҳлил”фaнидaн №1 Фaн бoби – 2; Фaн бўлими – 10; Қийинлик дaрaжaси – 1
№2Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 4; Қийинлик дaрaжaси – 1
№3Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 4; Қийинлик дaрaжaси – 3
№4Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 4; Қийинлик дaрaжaси – 1
№5Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 4; Қийинлик дaрaжaси – 3
№6Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 9; Қийинлик дaрaжaси – 1
№7Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 5; Қийинлик дaрaжaси – 2
№8Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 5; Қийинлик дaрaжaси – 2
№9Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 5; Қийинлик дaрaжaси – 3
№10Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 6; Қийинлик дaрaжaси – 2
№11Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 6; Қийинлик дaрaжaси – 1
№12Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 6; Қийинлик дaрaжaси – 3
№13Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 6; Қийинлик дaрaжaси – 2
№14Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 6; Қийинлик дaрaжaси – 3
№15Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 6; Қийинлик дaрaжaси – 2
№16Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 6; Қийинлик дaрaжaси – 2
№17Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 6; Қийинлик дaрaжaси – 3
№18Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 6; Қийинлик дaрaжaси – 2
№19Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 6; Қийинлик дaрaжaси – 1
№20Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 6; Қийинлик дaрaжaси – 2
№21 Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 6; Қийинлик дaрaжaси – 1
№22Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 6; Қийинлик дaрaжaси – 2
№23Фaн бoби – 1; Фaн бўлими – 6; Қийинлик дaрaжaси – 1
№24Фaн бoби – 2; Фaн бўлими – 10; Қийинлик дaрaжaси – 1
№25Фaн бoби – 2; Фaн бўлими – 10; Қийинлик дaрaжaси – 1
№26Фaн бoби – 2; Фaн бўлими – 10; Қийинлик дaрaжaси – 1
№27Фaн бoби – 2; Фaн бўлими – 10; Қийинлик дaрaжaси – 1
№28Фaн бoби – 2; Фaн бўлими – 10; Қийинлик дaрaжaси – 2 №29Фaн бoби – 2; Фaн бўлими – 10; Қийинлик дaрaжaси – 1 Moliyaviy tahlil – Financial analysisMoliyaviy tahlil (shuningdek, moliyaviy hisobotni tahlil qilish yoki buxgalteriya tahlili yoki Moliya tahlili) a ning hayotiyligini, barqarorligini va rentabelligini baholashni anglatadi biznes, sub-biznes yoki loyiha. Bu hisobotlardan foydalangan holda tayyorlaydigan mutaxassislar tomonidan amalga oshiriladi nisbatlar olingan ma’lumotlardan foydalanadigan va boshqa usullar moliyaviy hisobotlar va boshqa hisobotlar. Ushbu hisobotlar, odatda, biznes qarorlarini qabul qilishda ularning asoslaridan biri sifatida yuqori menejmentga taqdim etiladi. Moliyaviy tahlil korxonaning quyidagilarni amalga oshirishi mumkinligini aniqlashi mumkin:
Mundarija
Firma darajasini tahlil qilishMoliyaviy tahlilchilar ko’pincha firmaning quyidagi elementlarini baholaydilar:
Ikkala 2 va 3 kompaniyaga asoslangan balanslar varaqasi, bu ma’lum bir vaqtdagi korxonaning moliyaviy holatini ko’rsatadi. TexnikalarMoliyaviy tahlilchilar ko’pincha taqqoslashadi moliyaviy ko’rsatkichlar (ning to’lov qobiliyati, rentabellik, o’sish va boshqalar):
Ushbu koeffitsientlar hisob-kitoblar balansi (larini) ajratish yo’li bilan hisoblanadi balanslar varaqasi va / yoki daromad jadvali, boshqasi tomonidan, masalan: Sof daromad / tenglik = kapitalning qaytarilishi (ROE) Sof daromad / jami aktivlar = aktivlarning rentabelligi (ROA) Qimmatli qog’ozlar narxi / aksiya uchun daromad = P / E nisbati Moliyaviy koeffitsientlarni taqqoslash bu shunchaki moliyaviy tahlilni o’tkazish usullaridan biridir. Moliyaviy tahlilchilar foizli tahlildan ham foydalanishlari mumkin, bu qator ko’rsatkichlarni ba’zi bir bazaviy miqdorlarga foiz sifatida kamaytirishni o’z ichiga oladi. [1] Masalan, buyumlar guruhi sof daromad foizida ifodalanishi mumkin. Belgilangan vaqt oralig’ida bir xil ko’rsatkichdagi mutanosib o’zgarishlar foizda ifodalanganida gorizontal tahlil deb nomlanadi. [2] Vertikal yoki umumiy o’lchamdagi tahlillar bayonotdagi barcha elementlarni “umumiy o’lchamga” qisqartiradi, bu bazaviy qiymatning foiziga teng bo’lib, ular boshqa o’lchamdagi boshqa kompaniyalar bilan taqqoslanishga yordam beradi. [3] Natijada, daromadlar to’g’risidagi hisobotning barcha moddalari sotuvga, balansning barcha moddalari esa jami aktivlarga bo’linadi. [4] Boshqa usul – qiyosiy tahlil. Bu tendentsiyalarni aniqlashning eng yaxshi usulini taqdim etadi. Qiyosiy tahlil ikki yoki undan ortiq vaqt davomida bir xil ma’lumotlarni taqdim etadi va oson tahlil qilish uchun yonma-yon taqdim etiladi. [5] Nazariy muammolarMoliyaviy ko’rsatkichlar bir nechta nazariy muammolarga duch kelish:
Shuningdek qarang
Izohlar
Moliyaviy tahlilMoliyaviy tahlil – bu korxonalar, loyihalar, byudjetlar va boshqa moliya bilan bog’liq operatsiyalarni ularning faoliyati va yaroqliligini aniqlash uchun baholash jarayoni. Odatda, moliyaviy tahlil korxonaning barqaror, to’lovga qodirligi, likvidligi yoki pul mablag’larini jalb qilish uchun etarlicha rentabelligini tahlil qilish uchun ishlatiladi. Kalitlarni qabul qilish
Moliyaviy tahlilMoliyaviy tahlilni tushunishMoliyaviy tahlil iqtisodiy tendentsiyalarni baholash, moliyaviy siyosatni belgilash, biznes faoliyati uchun uzoq muddatli rejalarni tuzish va investitsiya kiritish uchun loyihalar yoki kompaniyalarni aniqlash uchun ishlatiladi. Bu moliyaviy raqamlar va ma’lumotlarni sintez qilish orqali amalga oshiriladi. Moliyaviy tahlilchi kompaniyaning moliyaviy hisobotlarini – daromadlar to’g’risida hisobot, buxgalteriya balansi va pul oqimi to’g’risidagi hisobotni batafsil o’rganib chiqadi. Moliyaviy tahlil korporativ moliya sharoitida ham, investitsiyalarni moliyalashtirish sharoitida ham o’tkazilishi mumkin. Moliyaviy ma’lumotlarni tahlil qilishning eng keng tarqalgan usullaridan biri bu boshqa kompaniyalarning ma’lumotlari yoki kompaniyaning tarixiy ko’rsatkichlari bilan taqqoslash uchun moliyaviy hisobotdagi ma’lumotlarning nisbatlarini hisoblashdir. Masalan, aktivlarning rentabelligi (ROA) – bu kompaniyaning o’z aktivlaridan qanchalik samarali foydalanishini va rentabellik o’lchovi sifatida aniqlashda foydalaniladigan umumiy nisbat. Ushbu nisbat bir sohadagi bir nechta kompaniyalar uchun hisoblab chiqilishi va kengroq tahlilning bir qismi sifatida bir-biri bilan taqqoslanishi mumkin. Moliyaviy tahlil qanday ishlatiladiKorporativ moliyaviy tahlilKorporativ moliya sohasida, tahlilni buxgalteriya bo’limi tomonidan olib boriladi va biznes qarorlarini qabul qilishni yaxshilash maqsadida menejment bilan baham ko’riladi.Ichki tahlilning ushbu turi sof joriy qiymat (NPV) va bajarishga loyiq bo’lgan loyihalarni topish uchun ichki daromadlilik darajasi (IRR) kabi nisbatlarni o’z ichiga olishi mumkin. Ko’pgina kompaniyalar o’z mijozlariga kredit berishadi. Natijada, sotishdan tushgan naqd pul miqdori ma’lum vaqtga kechiktirilishi mumkin. Katta debitor qarzlari bo’lgan kompaniyalar uchun sotilgan kunlarni (DSO) kuzatib borish foydalidir, bu esa kompaniyaga kredit sotishni naqd pulga aylantirish uchun qancha vaqt kerakligini aniqlashga yordam beradi. O’rtacha yig’im davri kompaniyaning naqd pul ayirboshlash tsiklidagi muhim jihatdir. Korporativ moliyaviy tahlilning asosiy sohasi kompaniyaning kelajakdagi faoliyatini baholashda kompaniyaning avvalgi faoliyatini, masalan, sof foyda yoki foyda marjasini ajratib olishni o’z ichiga oladi. Ushbu turdagi tarixiy tendentsiyalarni tahlil qilish mavsumiy tendentsiyalarni aniqlash uchun foydalidir. Masalan, Rojdestvoga qadar bir necha oy ichida chakana sotuvchilarda keskin o’sish kuzatilishi mumkin. Bu biznesga avvalgi tendentsiyalarga asoslanib, inventarizatsiyalashning minimal darajalari kabi qarorlarni qabul qilishga imkon beradi. Investitsiyalarni moliyaviy tahlil qilishInvestitsion moliyalashda kompaniyaning tashqi tahlilchisi investitsiya maqsadlari uchun tahlil o’tkazadi. Tahlilchilar yuqoridan yoki pastdan yuqoriga sarmoyaviy yondashuvni amalga oshirishlari mumkin. Yuqoridan pastga yondashish birinchi navbatda yuqori samarali sektorlar kabi makroiqtisodiy imkoniyatlarni qidiradi va keyin ushbu sektorda eng yaxshi kompaniyalarni topish uchun pastga siljiydi. Shu nuqtai nazardan, ular ma’lum bir kompaniyaning asoslariga qarab, potentsial muvaffaqiyatli bo’lgan investitsiyalarni tanlash uchun aniq kompaniyalarning aktsiyalarini tahlil qiladilar. Boshqa tomondan, “pastdan yuqoriga” yondashish ma’lum bir kompaniyani ko’rib chiqadi va korporativ moliyaviy tahlilda ishlatilganlarga nisbatan o’xshashlik tahlilini o’tkazadi, o’tgan ko’rsatkichlar va kelajakda kutilayotgan natijalarni investitsiya ko’rsatkichlari sifatida ko’rib chiqadi. Pastdan yuqoriga sarmoya kiritish investorlarni birinchi navbatda mikroiqtisodiy omillarni hisobga olishga majbur qiladi. Ushbu omillarga kompaniyaning umumiy moliyaviy holati, moliyaviy hisobotlarning tahlili, taklif etilayotgan mahsulot va xizmatlar, talab va taklif va vaqt o’tishi bilan korporativ faoliyatning boshqa individual ko’rsatkichlari kiradi. Moliyaviy tahlil turlariMoliyaviy tahlilning ikki turi mavjud: fundamental tahlil va texnik tahlil. Asosiy tahlilAsosiy tahlil moliyaviy hisobotdagi ma’lumotlardan yig’ilgan nisbatlardan foydalanadi, masalan, kompaniyaning aktsiyalar daromadiga (EPS) biznesning qiymatini aniqlash uchun. Kompaniyani o’rab turgan iqtisodiy va moliyaviy vaziyatlarni batafsil ko’rib chiqishga qo’shimcha ravishda nisbatlar tahlilidan foydalangan holda, tahlilchi xavfsizlik uchun ichki ahamiyatga ega bo’lishi mumkin. Pirovard maqsadi, qimmatli qog’ozning qadrsizlanishi yoki oshirib yuborilganligini aniqlash uchun investor qimmatli qog’ozning hozirgi narxini taqqoslashi mumkin bo’lgan raqamga kelish. Texnik tahlilTexnik tahlilda harakatlanish o’rtacha (MA) kabi savdo faoliyatida to’plangan statistik tendentsiyalar qo’llaniladi. Aslini olganda, texnik tahlil shuni anglatadiki, qimmatli qog’ozlarning narxi allaqachon barcha ommaga ma’lum bo’lgan ma’lumotlarni aks ettiradi va aksincha narxlar o’zgarishini statistik tahlil qilishga qaratiladi. Texnik tahlil, narxning tendentsiyalari orqasidagi bozorning hissiyotini, xavfsizlikning asosiy atributlarini tahlil qilishdan ko’ra, model va tendentsiyalarni izlash orqali tushunishga harakat qiladi. Moliyaviy tahlilga misollarFundamental tahlilning namunasi sifatida Discover Financial Services kompaniyasining chorakning ikkinchi choragi, bir aksiya uchun daromadlari (EPS) 2.32 dollarni tashkil etdi. Bu 2019 yilning chorak choragidan boshlab EPS 2.15 AQSh dollarini tashkil qildi. Fundamental tahlildan foydalangan holda moliyaviy tahlilchi buni xavfsizlikning ichki qiymatini oshirishning ijobiy belgisi sifatida qabul qilishi mumkin. Shuning uchun kelajakda EPS prognozlari ham yuqori hisoblanadi. Masalan, Nasdaq.com ma’lumotlariga ko’ra, 2019 yilning uchinchi choragi uchun EPS 2019 yilning ikkinchi choragida 2.11 dollarni tashkil etgan va 2.00 dollarni tashkil etgan 2019 yilning birinchi choragida hisoblangan EPS 2.29 dollarni tashkil etadi. E’tibor bergan bo’lsangiz, 2019 yilning dastlabki ikki choragi uchun hisobot berilgan EPS shu choraklar uchun taxminiy EPSdan oshib ketdi. Boshqa tomondan, 2016 yil iyun oyida Brexitdagi ovoz berish natijalaridan keyin Britaniya funt (GBP) / AQSh dollari (AQSh dollari) kursi bo’yicha texnik tahlil o’tkazildi. Valyuta kurslari jadvaliga nazar tashlaydigan bo’lsak, GBP qiymati pasaygani aniq bo’ldi. 2016 yil 23 iyunda Evropa Ittifoqini tark etish uchun ovoz bergandan keyin dollar bilan taqqoslaganda sezilarli darajada 31 yil past. Молиявий таҳлил1-MAVZU. Moliyaviy tahlil fanining nazariy asoslariMa’ruza: 10 soatAmaliy mashg’ulot: 10 soatMa’ruzachi: Raximov M. Y.REJA1. Tahlilning zamonaviy boshqaruvdagi roli, o‘rni va ahamiyati.2. Moliyaviy tahlil fanining predmeti, obyekti, maqsadi, vazifalari, prinsiplari.3. Moliyaviy tahlil fanining metodi va uning o‘ziga xos xususiyatlari.4. Moliyaviy tahlil: ichki moliyaviy tahlil, tashqi moliyaviy tahlil.5. Moliyaviy tahlilda qo‘llaniladigan usullar: an’anaviy va iqtisodiy-matematik usullar.6. Moliyaviy tahlilning maxsus usullari: moliyaviy hisobotni o‘qish, gorizontal, vertikal, trend, qiyosiy, omilli, koeffitsiyentlar tahlili.7. Moliyaviy tahlilning boshqa fanlar o‘rtasida tutgan o‘rni va o‘ziga xos xususiyatlari.“TAHLIL” – “SINTEZ”Do’stlaringiz bilan baham: |